熟悉和了解我们的朋友都知道，我们从年初以来就比较重视农业的投资价值，具体来说，我们主要是看好种业和养殖两部分，一个或处在中长期向好的拐点， 一个或处在业绩扭亏转正的拐点，细细说来，以下观点是我们重视农业方向投资机会的核心逻辑。 1、短期来说，东欧的冲突对两个主要产粮国的冲击非常大，俄罗斯和乌克兰都是小麦、玉米和葵花籽油等农作物的主要生产国和出口国，其中俄罗斯还是化肥的重要出口国，可想而知，这个冲击有多大。 再加上今年全球气候极端化，对全球的粮食产量冲击也不小，上周，欧盟委员会连续第二个月下调玉米产量预期，从6580万吨下调至5930万吨，幅度接近10%。 除了玉米产量外，欧盟大豆和葵花籽的产量预计也将分别减少15%和12%。（数据来源：Wind资讯） 也就是说，短期的粮食和化肥错配和供给缺口，可能会比较麻烦，粮食价格上涨的担忧也很大。 2、就我们国内来说，从中长期来看，农业人口的快速城镇化和老龄化，会加速农业种植的集中化和产业化； 同时为了提高我们国家种业的自主可控，在转基因种业产业化方面，我们也在努力布局，7月20日，上半年农业农村经济运行情况新闻发布会表示，我国转基因产业化应用试点正在有序推进。 从目前我们了解的情况看，国内可转基因产业化进展也是比较顺利的，年底前玉米等转基因种子落地的概率比较大。 总的来看，农业种植业逐步走向规模化、集约化、种业自主可控化是大趋势，投资的价值要重估，不能再用老眼光看待新问题了。 3、关于中证畜牧也就是养殖业，目前产业化程度最高也是上市公司最为密集的是生猪养殖，从数据上看，生猪养殖企业2021年至今仍然在全行业业绩亏损的边缘徘徊，我们要知道，任何一个市场化的行业，大概率不会持续亏损的，这不是常态，企业要赚钱的而且要持续地赚钱，这是自然规律、经济规律，由于具体数据各方说法不一，我们就不讲了，但综合来看，生猪养殖的扭亏为盈拐点是越来越近了。 而在种业和生猪养殖两个方面都有配置的基金并不是太多，其中有一只在在银华天玑-悄悄盈组合里也是有配置的。 对于农业（种业、生猪养殖），我们认为短中长期都会有比较不错的投资价值，所以我们还是比较关注的。 关于市场，应该说，今天大家的情绪都是比较悲观的，这种悲观的情绪既有疫情的冲击，也有市场本身的冲击，但是这么低的位置，一定不要太过悲观，反而应该乐观起来。 物极必反，否极泰来，市场在低位的时候，市场情绪又比较悲观的时候，可能是中长期布局的好时机。 本周开始我们家已经启动了定投倍增计划，我们研究分析的观点在《战略性看多开启，悲观已成过去式（2022年9月份基金投顾组合策略）》都有表达，未来一段时间，我们认为或是中长期投资的较好时机。 今天的市场就不再单独点评了，并没有什么超意外的事情发生，让子弹飞一会儿。

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【资讯分享】 1、卖货基买债基，个人投资者持仓变化出炉（基金） 天相投顾8月31日数据显示，截至2022年8月31日，通过分析已经公布的公募基金2022年中期报告可以发现，2022年上半年（2022年1月1日至2022年6月30日），个人投资者的基金持有份额由货币基金向债券基金和混合基金转移。 据天相投顾数据显示，2022年上半年，货币基金个人投资者占比下降3.22个百分点，与此同时，债券基金和混合基金个人投资者占比分别上升1.51和1.01个百分点。 另据财联社9月1日综合报道，截至2022年6月30日，机构投资者持有的公募基金份额与2021年12月31日相比，增长1.54个百分点，但持有混合基金份额显著下降。 股票型、债券型和货币型基金是机构投资者2022年上半年增持重点，但份额上看没有特别偏好。 财联社记者8月31日采访部分基金经理后得知，部分基金经理认为2022年下半年A股投资逻辑由流动性驱动转向社融驱动，因而市场风格有可能从小盘成长过渡为大盘价值。 2、中国（泰山）国际矿业装备与技术展览会开幕（煤炭开采加工） 泰安日报8月31日报道，2022年8月31日上午，2022中国（泰山）国际矿业装备与技术展览会于泰安市正式召开，展会将持续3天，共有360余家企业参展，另有840余家企业参会。 据悉，本次展会主题为智慧矿业和科技智造。 巨潮资讯网8月31日数据显示，截至2022年8月31日，23家A股上市主要煤炭企业于2022年上半年实现净利润1441亿元，同比增长109%，其中大多数企业在2022年第二季度取得的季度净利润超出预期。 同花顺数据显示，今日申万二级煤炭开采加工行业涨幅2.24%，排名第1，资金净流入12.96亿元，排名第3。 中信证券8月31日研报指出，虽然增产保供是2022年煤炭行业政策基调，但相对产量增长而言，进口减少带来的供给短缺相对增幅明显过快，我国煤炭供需维持紧平衡，在冬季需求旺季来临时，供求关系可能更加紧张，行业全年景气维持高位运行确定性较大。 3、农业农村部部署一批短生育期作物品种选育示范工作（种植业与林业） 农业农村部官网8月31日公告，《关于短生育期冬油菜、再生稻、耐盐碱作物品种选育示范工作方案的通知》已于2022年8月31日正式印发，《通知》主要围绕南方油菜扩种任务和盐碱地主粮种植任务展开。 另据财联社8月31日综合报道，欧洲遭遇500年一遇干旱，2022年夏季玉米、大豆、葵花籽产量预测已调降约15%。与此同时，德国政府于2022年8月30日公布的数据显示，当前德国食品通胀率已达16.6%。 同花顺数据显示，今日申万二级种植业与林业行业涨幅1.29%，排名第5。 东兴证券8月31日研报指出，我国虽可维持主粮供应自给自足，但如大豆、玉米等经济作物较为依赖进口，在当前国际环境下，经济作物的粮食安全问题尤为突出。在此背景下，拥有高产量、抗虫害、种植需求低的转基因种业研发公司显著受益。

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