最近一两周，A股市场的所有热度几乎都被人工智能以及其他科技股完全占据了，而在科技股中，ChatGPT主题相关，又是核心中的核心！据旌阳观察，ChatGPT概念从1月OpenAI首次推出ChatGPT技术开始启动，在两个月的时间内已经出现了两轮脉冲走势：

　　第一轮脉冲上涨是ChatGPT技术刚刚面世时，从时间点上看，是1月底到2月中旬为期两周左右。在资金面上，当时只有少量机构资金进场，因此整个题材并未向纵深扩展，还停留在单个板块的概念炒作之上。

　　第二轮脉冲是在OpenAI更新了GPT-4之后，从时间点上看，是3月16日至今。在资金面上，此时已有大量机构资金追入，所以炒作方向已从ChatGPT概念，横向扩展到AI算力上。ChatGPT概念也从单个板块发展成了一整个投资主题。

　　在旌阳看来，ChatGPT主题3月中旬以来的这轮行情，不管是在消息面、基本面，还是在资金面上，其热度均远超上轮。在消息面上，3月16日以来不仅只有GPT-4一个重磅利好。在这期间，3月21日英伟达在GTC开发者大会上推出了一系列针对AI的产品和服务，包括专门针对AIGC领域的视频和图像创作芯片，以及平台。这在AI领掀起了巨浪，被认为是开启AI算力分支热炒的金钥匙！3月23日，OpenAI宣布将在GPT-4上新增插件功能，帮助ChatGPT访问最新信息、运行计算或使用第三方服务。这意味着GPT-4“数据无法实时更新”的问题将得到解决，同时越来越多的开发者可以加入GPT的生态圈。这则消息直接让ChatGPT的身份，从一个工具变成了一个平台，在互联网领域中的战略价值将呈几何式提升！

　　正是因为有这么多的重磅利好共振，才使得最近一两周有大量的机构资金涌入了整个主题。由此也可以判断，ChatGPT主题的这轮行情，其深度和广度，都会超越前面一轮。鉴于此，我们有必要再对这个板块涉及到的上市公司做一下全面梳理。

　　在ChatGPT概念刚刚爆发时，旌阳曾在《ChatGPT掀起吸金巨浪！A股将开启人工智能狂炒新纪元（名单）》一文中对这个概念的投资逻辑进行过深度挖掘。根据当时的分析，从整个人工智能的产业链角度来看，ChatGPT涉及到AI三大要素，分别是数据、算力和算法。数据的累积下沉和打通是一切人工智能模型运行和应用的基础，AI模型训练需要大量高质量数据作支撑，具有庞大数据训练量也是ChatGPT得以出圈的原因之一。算法类似于AI模型的大脑，当前国内领先的对话交互类AI算法企业主要包括两类：一是以语音识别为核心业务的企业，延伸到NLP领域；二是以NLP为核心业务，专注语义识别的企业。算力则为AI模型提供运行动力，在算法场景众多、迭代速度较快的AI领域，同时具备高算力和通用性的AI芯片炙手可热。

　　不难看出，ChatGPT概念涉及到三个分支，不过从A股市场上看，这3个分支覆盖的上市公司数量有很大的差异。其中，数据和应用类公司最多，这是因为很多公司都可以将现有业务与ChatGPT技术相融合。还有一些公司，虽然没有和微软与OpenAI展开合作，但是却和国内的同类型公司展开合作，或者自行研发相关技术。而算力和算法则需要技术积累，并不是谁都可以从这块蛋糕上分一杯羹的，尤其是算法类公司，数量非常的稀缺。

　　从物以稀为贵的角度上看，旌阳将近期披露有相关业务动态的上市公司划分成了三类：一是算力和算法类公司；二是计划直接与微软、OpenAI展开合作的公司；三是与国内同类公司合作，或自行开展相关业务的公司。名单如下：

　　一，算力算法类公司：

　　宣亚国际（300612）公司与战略合作伙伴鸿博股份、英博数科、北京AI创新赋能中心正基于和微软OpenAI一样的英伟达megatron底座，通过LLM、NLP等模块共同搭建垂直场景客户的ChatGPT模型，并借助合作伙伴强大的智能算力支持完成模型的预训练和测试。

　　澜起科技（688008）公司第一代AI芯片已于2022年底前如期完成工程样片的流片，后续还将开展一系列测试、验证、送样等工作。

　　中际旭创（300308）通过多年的自主研发和投入在高速率光模块、硅光芯片、相干和CPO等领域积累了丰富而扎实的专利技术和新产品，且新产品的市场导入与市场份额在行业保持领先。

　　瑞芯微（603893）旗下AI芯片RK1808、RK1806适配百度飞桨文心开源深度学习平台，充分兼容飞桨轻量化推理引擎Paddle Lite，加速AI产品落地进程。

　　拓维信息（002261）旗下湘江鲲鹏创新推出兆瀚RA5900系列主要应用于深度学习模型开发和训练，可在AIGC、算力中心、数据中心等场景使用。

　　浪潮信息（000977）公司在AIGC领域已经有战略布局和持续的研发投入，包括底层计算能力、中间层大模型算法能力和上层行业应用，公司也将会持续发布AIGC的支撑产品。

　　首都在线（300846）通过对AIGC应用特征及需求场景的深入分析，提供了“云算力解决方案”，在全国近40个省份上线40余个算力节点，其覆盖率超全国主要省份的80%以上人口，可为云游戏、AI、XR、数字人、数字孪生、元宇宙、智能制造、超算等各领域提供澎湃算力。

　　景嘉微（300474）公司专注于GPU领域的研发、生产和销售，目前已成功自主研发JM5400、JM7200和JM9系列三代图形处理芯片，实现在专用领域和通用领域的广泛应用。

　　好利科技（002729）公司投资的合肥曲速主要从事GPU芯片、ADAS视觉芯片的研发和销售。在研GPU芯片采用模块化设计，可根据市场需求通过减少核心数目组合成面向各档次需求的产品。

　　新华网（603888）公司初步具备开展大规模AI训练的算力基础。公司参股公司新华智云，作为人工智能企业，长期致力于人工智能在内容生产方面的应用实践。去年推出了全球首个内容自动化生产标准，即机器生产内容(MGC)标准，可以看作是AIGC的重要一环。

　　海天瑞声（688787）公司处于人工智能产业链的上游，为腾讯等科技互联网、社交以及IoT等企业提供其模型训练相关的专业数据集产品及服务。

　　先进数通（300541）公司是英伟达AI业务领域Elite级合作伙伴。是英伟达“NVIDIA AI”、“Compute”业务领域Elite级合作伙伴，公司主要代理销售英伟达产品。

　　奥飞数据（300738）作为国内领先的互联网云计算与大数据基础服务综合解决方案提供商，公司持续关注AIGC技术的发展，能为客户开展AIGC业务提供稳定可靠的算力支持，公司与百度等AI行业优秀公司有着长期合作关系。

　　拓尔思（300229）人工智能业务布局方面，公司以大模型为基础的生成类应用新产品研发工作正在进行中，将在短期内推出系列AIGC产品。公司覆盖了金融能源、政府等行业大部分政企客户，在全面加速数据 云服务转型的战略指导下公司经搭建了垂直领域渠道代理商团队在由大B、大G向小B、小G，未来toC的商业拓展上逐步发力。

　　科大讯飞（002230）公司在Transformer深度神经网络算法方面拥有丰富经验，已广泛应用于语音识别、图文识别、机器翻译等任务并达到国际领先水平，2022年在认知智能技术领域累计获得13项世界冠军。

　　铜牛信息（300895）依托自建数据中心，可为AIGC等场景提供数据存储和计算等服务。

　　浙大网新（600797）公司推出“AI资金交易员”。网新恒天AI资金交易员运用自然语言处理（NLP）、可视化引擎配置等技术，智能完成自动询价回复和交易达成，让交易流程自动化。

　　剑桥科技（603083）公司表示已直接以及通过通信设备制造商间接向微软供应高速光模块产品。微软对于算力需求的增长无疑为相关供应商提供了市场机会。

　　三六零（601360）公司的人工智能研究院从2020年开始一直在包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入，但截至目前仅作为内部业务自用的生产力工具使用，且投资规模及技术水平与当前的ChatGPT 3相比还有较大差距，各项技术指标只能做到略强于ChatGPT 2。

　　二，计划直接与微软、OpenAI展开合作的公司：

　　蓝色光标（300058）公司旗下蓝标传媒宣布与Microsoft广告达成战略合作，并成为中国区官方代理商。蓝标传媒作为业内知名的营销智能化及业务全球化的营销科技公司，将与微软开展基于OpenAI的技术产品合作，通过敏锐的洞察与过硬的实力使更多出海客户享受到AI发展的红利。

　　汤姆猫（300459）通过接入OpenAI的ChatGPT的API，有望迭代出会聊天的汤姆猫。目前公司团队已尝试应用ChatGPT模型进行AI交互产品开发的初步测试。借助最新技术，有望将“会说话的汤姆猫”在未来迭代为“会聊天的汤姆猫”，为用户打造更逼真、更人性化的交互体验。

　　开普云（688228）ChatGPT目前没有开放接口，但公司的数字人已经与OpenAI的GPT3-003接口完成对接，该接口是ChatGPT的前一个版本，待ChatGPT接口开放后即可快速完成集成。

　　彩讯股份（300634）公司参股公司有米科技旗下的新电商营销大数据分析平台有米有数，率先接入OpenAI，重磅推出“AI剧本工具”新功能，结合有米云大数据模型的技术能力，率先将ChatGPT技术落地内容电商领域。

　　易点天下（301171）是微软广告中国区官方媒体渠道合作伙伴（一级代理商），与微软bing搜索一直保持友好合作，易点天下已经使用AIGC技术为客户提供创意素材生成服务。

　　天娱数科（002354）旗下虚拟数字人已经接入ChatGPT等模型，公司针对GPT-4的正式接入正在申请中，主要用于持续优化内容生产效率与创意，加速数实融合与产业升级。

　　熵基科技（301330）公司与微软正在就OpenAI相关接口进行测试。

　　万兴科技（300624）已对接Azure OpenAI开通商用服务权限，其所使用的Azure OpenAI服务为英文版本，主要给海外用户进行体验。

　　金山办公（688111）公司近日表示，未来会考虑接入GPT-4模型。出海的公司基本都在和OpenAI合作，这是目前最好的技术。

　　三，与国内同类公司合作，或自行开展相关业务的公司：

　　银之杰（300085）投资的百可录公司已将ChatGPT技术部署到智能坐席场景。

　　科大国创（300520）公司将会积极关注ChatGPT等模型的能力成长和生态演化，跟进相关技术路线，并结合行业场景不断创新和深化模型研究，把握市场机会。

　　北信源（300352）公司顺应技术发展和市场趋势，瞄准了ChatGPT的无限前景，以信源密信快速集成ChatGPT服务，打通产品应用场景。

　　昆仑万维（300418）公司与奇点智源合作，将在今年内发布中国版类ChatGPT代码开源，防止大公司技术垄断。公司致力于在AIGC模型算法上的技术创新，推进开源AIGC算法和模型社区的发展壮大，降低AIGC技术在各行各业的使用和学习门槛。

　　国脉科技（002093）公司将根据实际需求，积极研究ChatGPT与现有技术的融合，在身联网所提供的精准健康管理服务的基础上，进一步为用户带来更为全面的交互体验。

　　遥望科技（002291）公司计划基于GPT技术框架做直播带货的AIGC生成，实现高效率低成本的AIGC内容生成，使得直播时长更长，实现长尾效应，进一步扩大供应链竞争优势。

　　南威软件（603636）公司调动自身行业数据资源和行业Know-how沉淀，催化中国版ChatGPT数字服务价值，形成“1 3”的AI体系价值。

　　当虹科技（688039）公司积极推进AI技术赋能各个行业，包括AIGC、NLP等与ChatGPT相关的技术和产品也已逐步完善并在部分业务中落地应用。公司的AIGC相关技术在媒体演播室、智能媒资平台等众多场景上的应用已经较为成熟，可为电视台、新媒体、互联网、泛媒体行业等客户提供通过AI技术进行短视频、长视频的生产/加工等解决方案。

　　天地在线（002995）公司目前已在内部尝试将ChatGPT与自身广告业务场景做结合，辅助广告创意、营销内容创作、营销方案生成等。公司正在持续关注品牌营销、数字人、数字资产创造等方面与ChatGPT等模型的整合应用，以扩展不同行业、不同场景的服务模式。

　　三人行（605168）建立运营的洞天数藏平台在Web3.0语境下积极探索下一阶段的平台内容生态，并结合AIGC技术赋能新营销趋势。

　　吉宏股份（002803）与字节跳动双向合作，自主开发的AIGC技术贯穿了公司主营业务跨境电商运营的每个环节。

　　浙文互联（600986）公司旗下米塔数字艺术作为元宇宙艺术创作社区，已开启AIGC模式。现支持AI绘画和手动绘画两种模式，打开AI绘画即可使用AI进行绘制。

　　捷成股份（300182）参股公司世优科技拥有包括实时驱动数字人、AI数字人、2.5D数字人、捏人等全栈数字人产品技术体系，应用于广电媒体、虚拟IP/偶像、品牌营销、电商、短视频/直播、元宇宙等，世优科技2019年就推出了AIGC类产品。

　　恺英网络（002517）公司及部分战略投资企业已在应用相关AI工具并尝试逐步建立内部AI数据库，AIGC技术在美术尤其是2D美术的批量图片生成、基础代码的复核、AI语音的应用等领域的降本增效已体现出明显潜力。未来公司会研究加大应用相关AIGC工具的力度，以进一步提升研发效率。

　　风语筑（603466）与百度签署战略合作协议并宣布双方达成AIGC战略合作伙伴关系，双方将联合探索并推进AIGC在文字、图片、音视频以及虚拟人、虚拟空间模型生成等3D内容场景的模型训练和落地应用。

　　中文在线（300364）目前已上线3款AIGC产品，分别为AI主播、AI绘画和AI文字创作功能。

　　科蓝软件（300663）在ChatGPT百度“文心一言”发布的当天，作为百度“文心一言”的首批生态合作伙伴，科蓝公司同一时间宣布旗下智能高柜数币机器人“小蓝”智能对话服务同步发布。

　　神思电子 (300479) 积极布局融合语音识别、语义理解、人脸识别等业务，近期成为文心一言首批生态合作伙伴；

　　创维数字（000810）曾与百度在语音交互等AI领域展开系列深度合作，公司VR、汽车电子板块后续计划落地ChatGPT相关应用功能及场景。

　　物产金轮（002722）参股公司灵伴科技已发布长音频AIGC平台“呱呱有声”。

　　凡拓数创（301313）数智虚拟人等产品应用了ChatGPT等相关技术。

　　数码视讯（300079）利用AI算法AIGC自动生产高清、超高清视频内容，曾与百度在多元场景开发、数字内容及版权管理等方面探讨合作。

　　需要指出的是，旌阳的这份名单只统计了2月初以来，在公开渠道明确披露有相关业务意向的公司。由于统计量巨大，所以难免有疏漏。大家也可以留言补充，看看旌阳漏掉了哪些个股？