本文来源：时代周报 作者：何明俊 光伏又迎来了新洗牌期。 2022年，光伏行业持续火热。国家能源局发布的《2022年上半年光伏发电建设运行情况》显示，今年上半年，全国光伏发电新增装机30.88GW，其中集中式光伏电站11.22GW，分布式光伏19.65GW。 火热行情也蔓延到海外。据PV InfoLink数据，2022年上半年，中国光伏组件出口量达78.7GW，较去年同期增长102%，海外市场对中国光伏产品的需求持续上扬。 时代周报记者从多位业内人士处了解到，今年各家光伏企业对海外市场的产品出货量确有提升，而中国光伏企业在海外市场的竞争也比去年要激烈得多。“欧洲市场井喷，海外市场一片火热。”一家光伏企业组件相关业务的负责人王宾（化名）表示。 多国发力光伏产业链，中国光伏企业面临的竞争料将日益激烈。 近日，美国国会参议院投票通过《通胀削减法案》，并将法案提交给众议院。这项约7400亿美元的支出法案将成为美国历史上最大规模的气候投资法案。 中泰证券研报指出，《通胀削减法案》计划斥资3690亿美元用于能源和气候领域，包括对清洁电力和储能行业提供税收抵免（ITC），并为各州和公共设施提供400亿美元的补贴和贷款项目，以摆脱对化石燃料的依赖。 ITC是美国光伏行业发展的重要助推力。ITC助力下，美国2021年实现光伏装机26.9GW，同比增长40%，位列全球第二；美国累计光伏装机123GW，仅次于中国、欧盟市场。美国对光伏组件的需求旺盛，产品价格较高，美国市场已是全球光伏企业“必争之地”。 无论产品供应还是技术环节，中国光伏企业在全球光伏产业链依然占据优势地位。如何继续巩固这一优势地位，值得业内关注。 海外市场竞争激烈 2022年，欧洲能源价格上涨，天然气、电力价格飙升，不少欧盟国家已重新启用煤炭发电厂。然而，这也不过是权宜之计。 据时代周报记者了解，今年5月，欧盟委员会正式公布“REPowerEU”能源计划。这一计划涉及未来5年内2100亿欧元的资金规模，包括加快清洁能源替代、安装更多屋顶光伏和储能等措施，将2030年可再生能源份额由40%提至45%。 业内人士预判，欧洲市场依然对中国光伏组件保持较高需求。 光伏企业晶澳科技（002459.SZ）在上月业绩说明会上表示，欧洲光伏组件的市场需求较去年有大幅增长。因欧洲能源紧缺和电价大幅上涨，欧洲客户对组件价格的接受能力较高。业绩预报显示，晶澳科技2022年上半年预计实现归属于上市公司股东的净利润为16亿元-18亿元，同比增长124.28%-152.32%。 晶澳科技将业绩大幅增长的原因归结为，光伏产品市场需求持续增加，光伏组件出货量同比实现较大幅度增加。该公司相关人士对时代周报记者说：“控制碳排放已成全球共识，石油、煤炭等能源价格持续走高，光伏产品需求旺盛，我们对全年利润水平有信心。” 中国海关出口数据显示，2022年上半年，欧洲累计从中国进口42.4GW的光伏组件，同比增长137%。 欧洲是全球能源转型的“排头兵”，而因天然气等能源产品短缺所带来的能源紧张局面，高价能源正让欧洲经济难以承受。 目前，包括西班牙、德国等在内的7个欧洲国家已累计进口超过1GW的中国组件。不过，有第三方调查机构称，目前从中国输往欧洲的组件并非全部为实质性订单，或在一定程度上影响下半年需求。 新一轮洗牌开始 相比起海外市场的一片火热，国内光伏行业正迎来新一轮的洗牌。 王宾告诉时代周报记者，三季度开始是业内新一轮的洗牌期，各家企业都会陆续发布新技术产品，现在尺寸之争已结束，业内更关注技术迭代。 据时代周报记者了解，今年以来，HIT、TOPCon等光伏新技术概念股已被轮番爆炒。 “光伏板块有机会走出一段新行情。”弘扬投资管理有限公司董事长余少波对时代周报记者说，光伏板块经历了较长的调整时间，加上资金面、政策面以及业绩的改善，“我认为光伏股今年会有一个比较好的表现。” 目前，不少光伏企业已披露半年报业绩预告，组件、电池片、硅料等各环节企业赚得盆满钵满。 光伏龙头隆基绿能(601012.SH)预计2022年上半年实现营业收入为500亿元-510亿元，同比增长42%-45%；实现归属于上市公司股东的净利润为63亿元-66亿元，同比增长26%-32%。组件厂商天合光能（688599.SH）预计同期实现归母净利润为11.41亿元-13.95亿元，同比增长61.69%-97.62%。 硅料厂商大全能源（688303.SH）预计2022年上半年实现归母净利润94亿元-96亿元，同比增长335.03%-344.28%；新特能源(01799.HK)预计实现归母净利润55亿元-60亿元；通威股份(600438.SH)预计实现归母净利润120亿元-125亿元。三家企业同比增幅均超300%。 据硅业分会数据，国内单复投料价格区间在300-308元/kg，成交均价为304.2元/kg。而年初硅料价格仅为230元/kg，硅料价格的上涨已对光伏产业链下游带来了成本压力。 尽管有机构分析称，国内多家硅料厂商产能自去年10月起已陆续释放，预计2022年国内硅料产量可达2021年2倍左右，但全球市场对中国光伏产品需求较高，硅料价格下探难以在年内实现。 “今年，全球光伏新增装机远超预计。2022年全球光伏新增装机量可能将达到240GW，甚至250GW。”王宾认为，硅料价格偏紧可能仍然会在今年持续，预计四季度的供求关系有所缓解。2023年中期，随着近些年新增产能逐渐放量，硅料价格供求或将明显缓解。 与此同时，市场亦重点关注各家光伏企业对新技术的选择。 时代周报记者注意到，HIT、TOPCon以及HPBC三大技术均有可能成为光伏产业链新一轮周期的主流技术应用。多位业内人士向时代周报记者透露，各家企业内部都有不同的技术偏好，接下来就看市场会选择哪一种，但企业在不同技术上均有储备。 “现在还难以明显地区分技术的选择对业绩的影响，”余少波表示，电池技术各有所长，当前市场预期更偏向于TOPCon电池，“虽然成本高了一些，但是其他方面的优势还是较为明显，而HIT电池也有自身的优势，技术的选择会对公司业绩有一定的影响。”