我们正处在一个比2020年更冷的春天。上海封城，许多城市相继开始比赛式的静态管理，各地仓库、物流和配送受到巨大冲击。这次疫情中心上海，是中国宠物行业最发达的市场，同时也是宠物品牌最集中的城市，封锁的阴云也真实笼罩在许多宠物从业者的头上。 去年至今新消费“退潮”，今年3月全国消费出现负增长，二级市场也相继遭遇中概股、汇率等冲击，一批宠物上市公司也出现股价回撤。宠物行业，这次还能成为危机中的避风港吗？ 宠物，是一个繁荣周期的慢牛行业，一个危机周期的避风港行业。这是我们从2017年就坚持的一个基本判断，到今天，这个判断还有效吗？最近这几天，我也和很多大大小小的宠物品牌和创业者聊起这次封控影响，有几点是大家的共识： 1、4月以来，备货和物流影响很大； 2、客户对宠物食品需求依然旺盛； 3、短期千方百计提高交付能力，提高安全库存； 4、希望尽快挺过去，为接下来的旺季储备粮草。 有一句话也多次被提到：“其实同行可能都差不多，眼前困难主要是履约，长期来看觉得宠物行业还算幸运”。 为什么？因为宠物，是一个罕见的同时集消费升级的高附加值和必需品行业刚需属性的行业。特别是作为宠物商品经济最主流的猫狗粮、零食等宠物食品，对养宠家庭而言，几乎等值于米面粮油生鲜等基础必备品，因此对每个养宠家庭而言，囤猫粮狗粮猫砂，是和囤菜一样重要的头等大事。 因为今天的城市养宠家庭，早已把宠物作为家人，所以每次宠物在疫情中受伤总是容易引起广泛的情感共鸣。在每次消费收缩时，养宠家庭即使少吃一点海鲜少买点包包，也不会接受给自己的爱宠断粮断砂。而这种情感和尊重，本身是文明和繁荣的题中必有之义。 所以我们才会看到，在2008年的经济危机期间，美国宠物市场的平均增速不降反升。在2020年的疫情爆发时，美国宠物食品的需求再一次提升。 回到国内中宠、佩蒂两家上市公司看，2020年第一季度受疫情冲击时，双双创下超预期业绩，而2020年甚至也是这两家A股宠物公司2019年至今最高的营收和利润增速年份。 左：中宠股份 右：佩蒂股份 很多创业者都提到今年的冲击，其实比2020年更大，因为受到停产和物流影响，线上和线下都遭遇了短期困难，但这一困难本质是短期的交付难题，最终反而刺激用户囤货预期，而需求的刚性使得宠物消费的报复性增长有更大概率。 当然我们仍然不能小觑眼前的短期影响，包括中小企业在招商、生产、交货上耽误的时机，甚至可能影响今年618大家的备货计划，但宠物行业的“美好生活刚需品”属性，将继续证明这个行业在危机中的避风港价值。 而对于大型企业，更宽裕的现金储备、比同业更高的资源调度能力，以及人民币贬值带来的出口优势，甚至可能继续带来新的业务增长空间。 期待经历这几年外部环境的特殊洗礼后，宠物企业会成长得更加稳健、对未来更有信心，真正成长为持续一代人的“慢牛”行业。